Децентрализованные финансы (DeFi) преобразуют мир финансов, устраняя посредников и позволяя осуществлять одноранговые транзакции с помощью технологии блокчейн. Одно из нововведений, которое повышает стоимость DeFi, - это взаимозаменяемые токены (NFT). NFT предоставляют DeFi уникальные преимущества, которые открывают новые возможности использования финансовых ресурсов и улучшают существующие сервисы.
Что такое NFT?
Невзаимозаменяемые токены - это криптографические активы в реестре блокчейна, которые представляют уникальные предметы, такие как произведения искусства, предметы коллекционирования, недвижимость и т.д. В отличие от криптовалют, NFT не являются взаимозаменяемыми, поскольку у каждого из них есть отличительные признаки. NFT проверяют подлинность и подтверждение права собственности на цифровые предметы с помощью блокчейна.
Встроенные возможности NFT в отношении дефицита и проверки делают их идеальными для внедрения цифровой собственности в DeFi. Конвертируя реальные активы в NFT, они получают преимущества технологии блокчейн, такие как прозрачность, безопасность и возможность передачи.
Понимание NFT и DeFi
Невзаимозаменяемые токены (NFT) стали революционной формой цифровых активов, представляющей собой право собственности или подтверждение подлинности уникальных элементов в блокчейне. В отличие от таких криптовалют, как Bitcoin или Ethereum, которые являются взаимозаменяемыми, NFT неделимы и отличаются друг от друга. Каждый NFT поддерживается смарт-контрактом, что обеспечивает его редкость и уникальность, что делает его идеально подходящим для безопасного и прозрачного представления цифровых или физических активов.
С другой стороны, децентрализованное финансирование (DeFi) относится к финансовой системе, основанной на блокчейне, которая работает без традиционных посредников. Ключевые принципы DeFi включают децентрализацию, прозрачность и открытый доступ. Платформы DeFi предоставляют различные финансовые услуги, такие как кредитование, заимствование средств, торговля и выращивание урожая, которые выполняются с помощью смарт-контрактов на блокчейне. DeFi добилась значительных успехов в предоставлении инклюзивных финансовых услуг глобальной аудитории, минимизируя при этом потребность в традиционной банковской инфраструктуре.
До объединения NFTs и DeFi работали независимо друг от друга, добиваясь значительных успехов в своих областях. NFTs нашла применение в мире цифрового искусства, игр и предметов коллекционирования, в то время как платформы DeFi были в основном ориентированы на изменение традиционных финансовых услуг. Независимость этих двух технологий была отмечена их уникальными вариантами использования и базами пользователей.
Пересечение NFT и DeFi представляет собой слияние этих двух различных сфер, создавая возможности для инновационных финансовых решений. В то время как NFT придают уникальность и индивидуальность активам, DeFi предоставляет инфраструктуру для децентрализованных и автоматизированных финансовых услуг.
Сочетание этих функций потенциально может открыть новые возможности - от использования NFT в качестве обеспечения в протоколах кредитования до их включения в структуры управления на платформах DeFi. По мере того, как эти две технологии сближаются, синергия между NFT и DeFi способна изменить ландшафт децентрализованных финансов, предлагая пользователям новые способы взаимодействия со своими цифровыми активами и извлечения выгоды из них.
Основные преимущества использования NFT в DeFi
Существует несколько ключевых преимуществ, которые NFT приносят децентрализованному финансированию:
- Подтверждение права собственности - NFT обеспечивают неизменное подтверждение права собственности, записанное в блокчейне. Это позволяет физическим активам, таким как недвижимость, быть токенизированными как NFT и продаваться в DeFi, гарантируя при этом, что владелец сохраняет законные права собственности.
- Управление доступом - разработчики могут запрограммировать правила управления доступом в NFT, чтобы определить, как их можно использовать в протоколах DeFi. Например, децентрализованному приложению может потребоваться определенный NFT в качестве обеспечения для получения кредита.
- Дефицит & оценка - Взаимозаменяемый аспект NFT обеспечивает цифровой дефицит, поскольку каждый токен уникален. Это помогает установить четкие оценки, основанные на поддающихся проверке предложении и спросе на рынке. Приложения DeFi могут использовать оценки NFT для определения кредитоспособности по кредитам.
- Ликвидность & возможность перевода - NFT обладают высокой ликвидностью и возможностью перевода по сравнению с физическими активами, поскольку ими можно легко торговать в режиме 24/7 на децентрализованных биржах без бумажной волокиты. Это позволяет использовать реальные активы в DeFi в качестве обеспечения при кредитовании или для использования в производных финансовых инструментах.
- Аутентичность - базовые метаданные NFT неизменно подтверждают подлинность токенизированных реальных активов. Это обеспечивает доверие к DeFi при использовании обеспечения NFT, поскольку подлинность активов может быть доказана.
- Программируемость - поскольку NFT являются программируемыми, можно добавить дополнительные функциональные возможности, адаптированные к конкретным вариантам использования DeFi. Например, NFT могут автоматизировать выплаты по кредитам или графики передачи прав на основе закодированных правил.
Основные категории NFT в DeFi
В сфере децентрализованных финансов набирают обороты несколько категорий NFT:
Предметы коллекционирования криптовалют
Предметы крипто-коллекционирования, такие как CryptoPunks или CryptoKitties, были одними из первых вариантов использования NFT. Теперь это предметы коллекционирования, которые можно использовать в качестве залога на рынках кредитования DeFi. NFT подтверждают право собственности, в то время как протокол DeFi оценивает залог на основе редкости.
Активы метавселенной
Виртуальная недвижимость, аватары, имена и многое другое становятся активами NFT в Метавселенной. Они могут символизировать части Метавселенной и сделать их доступными для кредитования под залог, инвестирования, разделения на части и участия в развитии виртуального мира.
Игровые активы
Внутриигровые предметы, такие как скины, оружие, земля и т.д., конвертируются в игровые активы NFT. Игроки могут занимать средства, используя NFT, или получать доход, сдавая игровые активы в аренду, когда они не используются. Это открывает доступ к ликвидности в играх.
Финансовые инструменты
Традиционные финансовые активы, такие как акции, облигации, деривативы и даже фиатные валюты, могут быть преобразованы в NFT, чтобы обеспечить реальную ценность DeFi. Это позволяет создавать децентрализованные фондовые биржи, торговлю опционами, доступ к товарам, стабильные монеты и многое другое.
Физические активы
NFT оцифровывают физические активы, представляя права собственности. Все, что угодно, будь то недвижимость, произведения искусства, предметы коллекционирования, товары первой необходимости и т.д., может стать NFT. Это объединяет их с DeFi для кредитования, частичного владения, инвестирования и использования их стоимости.
Ключевые рынки DeFi, использующие NFT
NFTs открывают новые инновационные возможности для DeFi:
Кредитование & заимствования
Активы NFT, такие как предметы коллекционирования, виртуальная земля, недвижимость, предметы изобразительного искусства и т.д., обеспечивают уникальное обеспечение для финансирования займов. Заемщики получают выгоду от получения ликвидности, сохраняя при этом право собственности. Кредиторы получают проценты по альтернативным цифровым активам. Такие платформы, как NFTfi, Drops Loans, NFT20, Arcana и NFT Loan, являются лидерами по предоставлению займов, обеспеченных NFT.
Торговля & ликвидность
Децентрализованные биржи, такие как OpenSea, Rarible, SuperRare, Foundation и LooksRare, позволяют торговать NFT-активами. Это обеспечивает определение цен и ликвидность активов NFT. Автоматизированные маркет-мейкеры, такие как Uniswap, PancakeSwap и SushiSwap, также предлагают пулы ликвидности NFT, где держатели могут получать комиссионные за торговлю.
NFT стейкинг
Такие платформы, как Yield Guild Games, Stacks, LiquidStake и Moonbeam, позволяют размещать ставки NFT для получения прибыли. Размещение ставок NFT создает дополнительный источник дохода, сохраняя при этом право собственности на цифровые активы.
Фракции & доли
Такие протоколы, как Fractional, Niftex, NFTX и PartyDAO, позволяют использовать дробное владение NFT. Это открывает доступ к ценным активам для мелких инвесторов. Дробные акции могут обеспечить ликвидность для получения прибыли, например, при стейкинге.
Индексные фонды
Такие проекты, как Index Coop, Dao Jones, MetaIndex и Indexers, предлагают диверсифицированные индексные фонды NFT. Индексы охватывают игры, метавселенную, искусство, предметы коллекционирования и т.д. для широкой аудитории.
Платежи
NFT токенизируют активы, поддерживающие такие монеты, как TerraUSD, Liquity и FEI Protocol. Каждый NFT представляет собой частичное владение, повышающее ценность стейблкоина.
Примеры того, как NFT используются в DeFi
Вот несколько реальных примеров, демонстрирующих важную роль, которую играют NFT в децентрализованных финансах:
Займы NFT от Bored Ape Yacht Club
BAYC - одна из самых дорогих коллекций NFT, минимальная цена которой составляет около 100 ETH. Владельцы могут обеспечить свои ценные бумаги в протоколах DeFi, таких как Aave и MakerDAO, чтобы получать займы под залог своих NFT, не продавая их. Это обеспечивает ликвидность, сохраняя при этом преимущества.
Владение недвижимостью и REIT
NFT может представлять собой владение недвижимостью, такой как дом или коммерческое здание. Это позволяет объединить недвижимость в DeFi для повышения ликвидности и частичного владения. Например, LoftyAI переводит объекты недвижимости в акции, торгуемые на Algorand, а RealT предлагает доли NFT в недвижимости в США.
Экономика внутриигровых токенов
Игровые NFT, такие как Axies, позволяют игрокам получать доход с помощью механики "играй, чтобы заработать". Игры, по сути, становятся протоколами DeFi с инструментами для кредитования, выращивания урожая, управления и т.д. все они основаны на NFT, которые предлагают полезность и ценность.
Стейблкоины на основе NFT
Стабильные монеты могут алгоритмически привязываться к реальным активам, токенизированным в сети как NFT. Например, стабильная монета Neutrino USD обеспечена токенами WAVES и другими товарами NFT, такими как серебро, золото и фьючерсы на нефть.
Децентрализованные автономные организации (DAO)
Выпуская токены управления и NFT для членства, такие организации, как Friends with Benefits и FlamingoDAO, могут использовать инструменты DeFi для координации, голосования, управления казначейством, операций и привлечения новых членов. Они становятся децентрализованными автономными организациями DeFi (DADO).
The Future of NFTs in DeFi
Поскольку возможности использования NFT в DeFi продолжают расширяться, на горизонте маячат несколько интересных потенциальных разработок.
Стандарты NFT следующего поколения, такие как ERC-721 от Ethereum и интеллектуальные NFT от Cardano, позволят использовать более продвинутые функциональные возможности, адаптированные к конкретным вариантам использования. Они могут включать распределение роялти, логику перевода и другие сложные функции непосредственно в NFT.
Расширенные возможности межсетевого взаимодействия с помощью таких мостов, как Wormhole и Polygon, позволяют NFT беспрепятственно перемещаться по различным блокчейнам. Такая максимальная совместимость открывает возможности подключения между децентрализованными приложениями и активами в разных сетях.
Вероятно, мы станем свидетелями дальнейшего развития метавселенной, игровых и социальных сообществ, таких как The Sandbox, Decentraland и Somnium Space, где пользователи смогут получать доход от своих активов и деятельности в NFT. Модели "Играй, чтобы зарабатывать" будут способствовать повышению полезности и ценности.
Другой областью роста является монетизируемый пользовательский контент - такие платформы, как Audius, позволяют музыкантам публиковать песни в формате NFT, а Lens Protocol позволяет создавать фото / видео в формате NFT. Они могут интегрироваться с протоколами DeFi для доступа к творческому финансированию.
Усовершенствованная оценка залогового обеспечения NFT с помощью oracles и машинного обучения позволит использовать новые модели управления рисками и ценообразования на рынках кредитования/заимствования. Это открывает более эффективные пулы ликвидности, подкрепленные более широкими источниками активов NFT.
Также существует путь к большей функциональной совместимости между традиционными финансами и DeFi путем токенизации реальных активов в виде NFT. Платформы, подобные Symblox, являются пионерами в этой интеграции для объединения институционального капитала.
И по мере развития рынка мы, вероятно, станем свидетелями появления функций обеспечения соответствия требованиям и нормативных актов в области KYC и AML для поддержки институционального взаимодействия с децентрализованными финансами. Также могут быть разработаны гибридные архитектуры, сочетающие аспекты CeFi и DeFi с использованием NFT в качестве связующего звена.
Поскольку DeFi стремится трансформировать финансовые услуги, инновации NFT в ближайшие годы будут способствовать появлению новых возможностей и вариантов использования. Их программируемый характер делает их идеальными для расширения полезности и охвата децентрализованных финансов.
Вывод
В заключение отметим, что конвергенция невзаимозаменяемых токенов (NFT) и децентрализованных финансов (DeFi) произвела революцию в цифровых активах и финансовых услугах. NFT предоставляют DeFi уникальные преимущества, такие как подтверждение права собственности, контроль доступа и отсутствие дефицита, оказывая влияние на такие рынки, как кредитование, торговля и ставки. Реальные примеры демонстрируют роль NFT в обеспечении ликвидности и частичном владении. Заглядывая вперед, можно сказать, что будущее сулит нам передовые стандарты, межсетевые возможности и повышенную совместимость с традиционными финансовыми системами. Поскольку DeFi продолжает развиваться, инновации NFT будут способствовать появлению новых возможностей и вариантов использования, определяя будущее децентрализованных финансов.
